Blog

6 CHỈ SỐ TÀI CHÍNH TRONG CHU KỲ KINH DOANH VÀ CHU KỲ TIỀN MẶT

Để quản lý hiệu quả tài chính ngắn hạn ( như Amazon) DN cần quản trị tốt chu kỳ kinh doanh và chu kỳ tiền mặt:

• Chu kỳ hoạt động kinh doanh = thời gian tồn kho + kỳ thu tiền
• Chu kỳ tiền mặt = chu kỳ kinh doanh – chu kỳ thanh toán

Có 6 chỉ số tài chính cần tính toán để đo lường chu kỳ kinh doanh:

1. Vòng quay tồn kho = Giá vốn hàng bán/ Hàng tồn kho TB
   Chỉ số này cho biết trong năm hàng tồn kho được mua và bán ra bao nhiêu lần.
   VD: gía vốn hàng bán trong kỳ là 8,2 tỷ đồng, HTK là 2,5 tỷ đồng.
   Vòng quay hàng tồn kho = 8,2/2,5= 3,28 lần.
   Như vậy, trong năm hàng tồn kho được mua và bán ra 3,28 lần.
2. Thời gian tồn kho = 365 ngày/ vòng quay hàng tồn kho
   Vòng quay HTK= 365/3,28 = 111,3 ngày
   Thời gian tồn kho khoảng 111 ngày trước khi hàng được bán ra.
3. Vòng quay phải thu = doanh thu/khoản phải thu TB: Kỳ thu tiền = 365 ngày / vòng quay khoản phải thu
   Chỉ số này cho biết số ngày khách hàng nơ từ khi mua hàng đến khi trả tiền
   Trong kỳ, khoản phải thu trung bình là 1,8 tỷ, doanh thu bán hàng 11,5 tỷ đồng.
   Vòng quay phải thu = 11,5 tỷ/1,8 tỷ= 6,4 lần
   Kỳ thu tiền = 365/ 6,4 = 57 ngày
   Số ngày khách hàng nợ là 57 ngày từ khi bán hàng đến khi thu tiền.
   Chu kỳ hoạt động kinh doanh = 111 ngày+ 57 ngày = 168 ngày
   Điều này cho biết tính trung bình DN cần 168 ngày từ khi mua hàng tồn kho đến khi bán được hàng và thu được tiền.
   Để xác định chu kỳ tiền mặt DN cần xác định kỳ thanh toán.
4. Vòng quay khoản phải trả = Giá vốn hàng bán/ khoản phải trả: Kỳ thanh toán= 365/ vòng quay phải trả
   Chỉ số này cho biết thời gian từ khi mua hàng đến khi trả nợ cho nhà cung cấp là bao nhiêu ngày
   Khoản phải trả trong kỳ 875 triệu đồng
5. Vòng quay khoản phải trả= 8,2 tỷ đồng/ 875 triệu đồng = 9,4 lần
6. Kỳ thanh toán = 365 ngày/9,4 lần = 39 ngày
   Như vậy, DN cần 39 ngày để thanh toán các khoản nợ cho nhà cung cấp.
   Chu kỳ tiền mặt bằng = chu kỳ hoạt động kinh doanh – kỳ thanh toán = 168 ngày – 39 ngày=129 ngày
   Khi đo lường chu kỳ hoạt động kinh doanh, chu kỳ tiền mặt DN sẽ có chiến lược nhanh chóng kịp thời để nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh, tăng tốc dòng tiền vào bằng cách rút ngắn thời gian chu kỳ hoạt động kinh doanh, giảm thời gian chu kỳ tiền mặt.

18/05/2022